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これを見れば会社のことが理解できる!IR資料8選

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新しい取引先について調べたい、競合他社について調べたい、転職候補先について調べたいなど、仕事をしているうえでは会社のことを調べる機会が多々ありますね。この時、みなさんは何を見ていますでしょうか。

今回は、アパレル大手である株式会社ユナイテッドアローズのホームページから、多くの会社で公開されているIR資料を8つご紹介したいと思います。なお、資料は主に「IR情報」の中の「IRライブラリー」に掲載されています。

株式会社ユナイテッドアローズIRライブラリー

決算短信・有価証券報告書

有価証券報告書と決算短信の違い
引用:Money Forwardクラウド会計「有価証券報告書とは何かをわかりやすく解説!提出義務がある記載要綱とは

いずれも会社の決算を確認する資料です。有価証券報告書(略称は「有報(ゆうほう)」)は、事業内容と経営状況が詳細にまとめられています。上場企業等は、事業年度終了後3カ月以内に提出することが義務づけられています。3月決算の企業であれば、6月末が期限ということです。また、四半期ごとに発行される「四半期報告書」も提出義務があります。有価証券報告書、四半期報告書は「EDINET」という金融庁のサイトでも公開されています。

これに対し、決算短信速報値として45日以内に提出される決算情報です。詳細な情報は省かれている一方、来期計画値(当期着地予想)が掲載されていることが多い点が特徴です。なお、決算短信はあくまでも速報ですので、有価証券報告書の決算数値と異なる可能性があります。

この2つを比較したときの最大の違いはボリュームです。株式会社ユナイテッドアローズ2020年3月期決算では、有価証券報告書は105ページあるのに対し、決算短信はわずか22ページしかありません。

有価証券報告書

主な内容は以下の通りです。ずらずら文字が並んでいますので、初めのうちは何が書いてあるか全くわからないと思います。

決算数値を確認したい場合は、①企業の概況の「経営指標」、⑤経理の状況の「連結財務諸表」を、業績へのコメントを確認したい場合は②事業の状況の「経営成績の状況」のチェックしましょう。

有価証券報告書の主な記載内容
①企業の概況:経営指標、沿革、事業の内容、関係会社の状況など
②事業の状況:経営方針、経営環境、事業のリスク、経営成績の状況など
③設備の状況:設備投資の概要、主な設備の状況など
④提出会社の状況:株式等の状況、配当政策、役員の状況など
⑤経理の状況:連結財務諸表、会計方針、注記など
⑥監査報告書:監査法人による監査意見

①企業の概況の「経営指標」は、次のような表にまとめられています。過去5年分の推移が確認できます。

有価証券報告書 連結経営指標

有価証券報告書

決算短信

表紙に決算数値サマリーが記載されているのが大きな特徴です。

詳細な決算数値を確認する場合は、⑤財務諸表を、決算へのコメントを確認する場合は①経営成績等の概況、③経営方針の次期見通しをチェックしましょう。

決算短信の主な記載内容
業績サマリー
①経営成績等の概況(経営成績、財政状態、キャッシュフロー、配当、事業のリスク)
②企業集団の状況(主な関係会社の紹介)
③経営方針(企業理念、中期計画、会社の課題、次期見通し
④会計基準の考え方
財務諸表

決算短信サマリー

決算短信

決算説明資料

上場企業の多くは、決算短信を発表するタイミングで証券会社や銀行向けに決算説明会を行っています。そこでは、当期決算、来期計画(通期の着地予想)、中期計画が詳細に解説されます。会社の決算について詳しく知りたい方にはうってつけの資料です。

有価証券報告書、決算短信いずれも数字と文字が並んでいるだけでしたが、この決算説明会資料はスライドとして投影されますので見やすくわかりやすい資料に仕上がっています。

決算説明資料 2020年3月期連結PL実績

決算説明会資料

データブック

過去決算数値等がまとめられています。Excelファイルもあるので転記・加工しやすく有難いですね。

データブック

統合レポート

今までは会社の決算についての資料でしたが、この統合レポートでは独自の強みや経営ビジョン、今後の事業展開といった事業内容がフォーカスされており、さながら会社の詳細なパンフレットです。情報量は多いですがビジュアルにこだわっていて、デザインも洗練されています。読み物としても面白いです。

経営理念や会社の歴史、社長メッセージや中期ビジョン、事業内容やマーケット概況などがまとめられています。最後のデータセクションでは、過去11年の決算情報が並べられていて、定量面からも会社の歩みを確認できます。

統合レポート目次

ざっと目を通して面白いと思った情報は、売上高(棒グラフ)、経常利益(折れ線グラフ)の推移に会社沿革がコメントされた図と、いろいろな切り口で見た売上高のグラフです。

ユナイテッドアローズグループの歩み
売上高内訳

統合レポート

束矢通信

株主に向けて年2回発行されている10ページ程度の冊子です。業績・配当についてのコメントや、会社のニュースが記載されています。
情報開示に力を入れている会社はこのような株主通信を発行している場合もあります。

束矢通信

株主総会招集通知

こちらはIR資料室ではなく、「株主情報」というページに掲載されています。

株主総会は原則として毎年一回、事業年度の末日から3ヶ月以内に開催され、役員の選任、決算の承認(または決算の報告)、剰余金の処分(配当)等を議題に開催されます(ここで承認された決算が有価証券報告書に記載されます)。

株主総会の2週間前までに招集が通知されます。この招集通知には、議題の資料のほか、事業内容や今後の重点課題、決算へのコメントもなども添付されています。ただし、株式会社ユナイテッドアローズの場合は、そこまで事業内容や決算情報は詳しく書かれていませんでした。。。

ユナイテッドアローズ 株式情報 株主総会

株主総会招集通知

決算公告(けっさんこうこく)

株式会社ユナイテッドアローズは東証一部上場企業として積極的な情報開示を行っていますが、中にはほとんど情報を開示していない企業やホームページすら存在しない企業もあります。そんなときはどうすればよいのでしょうか。

有料で会社のレポートを提供してくれる”帝国データバンク”という会社もあるのですが、日本の企業であれば決算公告というもので決算の概要については把握することができます。
決算公告を確認する方法は、Googleで「決算公告 (会社名)」と検索し、その会社のホームページまたは官報決算データベースにアクセスするだけです。前述の通り、株式会社ユナイテッドアローズは有価証券報告書を提出しているため、別途決算公告は行っておりません。

ユナイテッドアローズ 決算公告

別の例として、株式会社ポケモンについて調べてみました。第22期決算公告は次の通りです。簡易的な貸借対照表が掲載されています。

株式会社ポケモン 第22期決算公告
引用:官報決算データベース

ご参考:財務諸表イメージ図

株式会社ユナイテッドアローズの2020年3月期有価証券報告書の連結財務諸表よりイメージ図を作成いたしました。それぞれの決算書を見たときにこの図をイメージできるようになっていれば、決算を読む力がある証拠です。なお、決算書を見る上で重要なポイントは、①金額の大きいものは何か(=絶対値)②前期と比べて何の項目(勘定科目)が大きく増減(=変化)したかの2つです。

もし、BS、PL、CFがよくわからない、という方はこちらの記事で簡単にご説明していますのでご覧ください。

BS(貸借対照表)

貸借対照表は、"会社の持ち物リスト"を表していますので、前期の期末時点のものと、今期の期末時点のものが並べて記載されています。

有価証券報告書では、資産で1ページ、負債と純資産で1ページ使って表示しています。

資産の部

ユナイテッドアローズ 2020年3月期 BS 資産

負債の部・純資産の部

ユナイテッドアローズ 2020年3月期 BS 負債・純資産

このBS(貸借対照表)のイメージは下図の通りです。流動資産の割合、純資産の割合が大きいことがわかります。

ユナイテッドアローズ 2020年3月期 BSイメージ

PL(損益計算書)

PL(損益計算書)は”1年間の利益”を表していますので、前期1年間の成績と今期1年間の成績が並べられています。

ユナイテッドアローズ 2020年3月期 PL

PLのイメージは下図の通りです。詳しい説明はいずれ記事にしたいと思いますが、売上高のうち半分が売上原価(製品作るまたは商品を仕入れるのにかかった費用)、半分弱が販管費(販売にかかる費用と管理費用)となっていることがわかります。

ユナイテッドアローズ 2020年3月期 PLイメージ

CF(キャッシュフロー)計算書

CF計算書は、”1年間のお金の増減”を表しているので、前期1年間と今期1年間の成績が並べられています。

ユナイテッドアローズ 2020年3月期 CF

イメージは下図の通りです。営業活動で獲得した現金(営業CFのプラス)のうち、6~7割を投資へ(投資CFのマイナス)、残りで配当金の支払い(財務CFのマイナス)をしていることがわかります。期末時点の現預金残高は、前期末から大きく変わっていません。

ユナイテッドアローズ 2020年3月期 CFイメージ

終わりに

IR資料として以下8つの資料をご紹介しました。

資料説明発行頻度情報量見やすさ
有価証券報告書・
四半期報告書
詳細な決算資料。ボリューミー。年4回★★★★☆☆
決算短信決算速報。年4回★★☆★★☆
決算説明会資料当期決算、来期計画の説明。決算短信発表時に行われる。年4回★★☆★★★
データブック過去決算をまとめたもの年1回★★☆ ★☆☆  
統合レポート独自の強みや経営ビジョン、今後の事業展開等。
詳細なパンフレット。
年1回★★★★★★
束矢通信 株主通信。事業内容、決算概要、ニューストピック。年2回 ★☆☆ ★★★ 
株主総会招集通知個人投資家向けの株主総会の案内。
事業概要、決算概要についての記載もあり。
年1回★☆☆★★★

すべてを読み込むのは大変ですので、必要な資料を見つけ出せるようになりましょう。

最後までご覧いただき有難うございました。

 

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